Торгую против всех или записки сумашедшего)))))

+10
RSS-лента RSS-лента
Администратор блога: Батон
Немного об акциях,жадности и безбашенности
Кто и зачем будет выкупать рынок? Кто? Это понятно - тот, кто сейчас продает. А зачем? Не нужно недооценивать природную дурость многих инвесторов и сумасбродность спекулянтов, которыми управляет страх и жадность.

Вообще, все эти участники финансовых рынков такие странные. Чем руководствуются, о чем думают, как выглядят те, кто например, покупал Apple пол года назад по цене на порядки превышающую всю автомобильную промышленность планеты или по цене, равной всей экономики Швейцарии или по цене, которая почти в 3 раза превышала всех вместе взятых конкурентов Apple на рынке сопоставимых товаров?

Пузырь ... бах и лопнул. Примерно так, как мы с вами и говорили. В два раза. Но до 2014 года им еще есть куда падать. Интересно, неужели эти люди действительно считали, что Apple сможет продолжать генерировать по 40-50 млрд прибыли ежегодно по сравнению с конкурентами, которые поголовно сидят в убытках, ведь очевидно, что конкуренция заставит сокращать маржу.

И судя по сегодняшнему отчету маржу они сокращают, отпускные цены снижают, а спрос на яблодевайсы уже не тот, ажиотаж спал. Кроме этого, все эти побрякушки такие скоротечные - сегодня ты на коне, а завтра про тебя никто не вспомнит. Мода на яблофоны пройдет и где окажется Apple? А что у них есть еще кроме весьма скудного ассортимента яблодевайсов, которых конкуренты обошли по всем параметрам - качество, дизайн, цена, функционал и так далее? И где окажется Apple и откуда они будут брать по 45 млрд прибыли, если индустриальный стандарт предела долгосрочной эффективности не более 6-8 млрд, учитывая размер Apple, т.е. в ближайшее время прибыль может упасть минимум в 4-5 раз.

Так вот, мне действительно интересно посмотреть на тех, кто искренне пытался инвестировать в Apple по цене 700 баксов за акцию. Кто это, в чем глубинный смысл столь безбашенных действий, ведь это операция не во сне была, а вполне наяву? Надеюсь осознано? Неужели жадность столь сильно затмила разум?

Предположительно эти существа имеет человеческий облик, но вероятно с некоторыми мутациями, которые больше роднят этих людей с артефактами на одной из планет в созвездии Альфа Центавра. Потому что живым существам и людям прежде всего присущ инстинкт самосохранения и элементарная логика, но инвестиции в Apple были за гранью разумного. 700 баксов, больше 600 млрд долларов капитализации для производителя пластиковых побрякушек с весьма туманными перспективами? Черт, это был так глупо.

Поэтому, хотя говорят, что рынок в некотором роде рациональная и взвешенно--стабилизированная среда, где в ценах все заложено, но я скажу вам, что к реальности это утверждение не имеет ни малейшего отношения. Сейчас американский рынок неадекватен, учитывая тотальный раздрай в экономике и корпоративных финансах при скверных перспективах и огромных системных рисках?!.

А растет так, как будто в эпоху экономического бума. Полная неадекватность, тотальный обрыв всех обратных связей. Высшая степень манипуляций. Про Японию я уж молчу, там маразм в запущенной стадии. Грибы- колдуны в промышленном масштабе потребляют. Рынок - это, прежде всего, иррациональная среда, где в ценах заложены все человеческие слабости и пороки, но далеко не всегда цена актива является обоснованной.

Рыночная цена ходит по синусоиде вокруг фундаментально обоснованной, а иногда заскоки могут быть столь существенными и столь продолжительными, что волосы дыбом встают. Либо сверх дорого, либо сверх дешево в точках экстремумах. Пример с Apple показателем тем, что это был величайший пузырь в современной постдоткомовской эпохе. Это был культ, практически каждый фонд хотел иметь кусок огрызка. Самая ликвидная акция, самая высокая капитализация, самый быстрый рост, самый бычий сентимент, самое значительное внимание, огромные объемы торгов, почти все туда лезли.

Рынок может быть нелогичным значительно дольше, чем вы можете себе представить. В основном обитатели этой кухни имеют полностью отмороженный мозг. Мутанты, зомби. Вроде бы с виду люди, причем весьма опрятные, образованные, но совершают такие поступки, от которых в реальном мире пристрелили бы давно.

Кто в трезвом уме и здравой памяти начнет, например, капитулировать или совершать другие неадекватные действия после прочтения какого там сообщения в Твиттере, что взорвалась какая то бомба в Белом Доме и Обама пострадал? НЕ разобравшись в случившемся то! А ведь продавали на больших объемах. Покажи им палец, скажи, что пора бы вышвырнуться из окна и ведь сделают, инвесторы наши. Совсем разучились отделять ложь, вымысел от правды.

Прием мутагенов в лошадиных дозах становится нормой для обитателей этого курятника. Из-за чего люди мутируют в создания, которые лишь внешне похожи на людей, но в натуре людьми уже не являются. Циничные, безбашенные, резкие, как понос с атрофией участка мозга, отвечающего за рациональные и взвешенные доводы. Никому не советую в этом дурдоме участвовать.

Это хуже, чем казино, т.к. там хоть сразу видно, что казино, а тут имитации, подмены понятий, скрытые манипуляции и многое другое. Тем не менее, активы под грузом безумия и неадекватности все равно вынуждены отклоняться в сторону фундаментально обоснованных уровней, но это происходит так редко, что проще сказать, что не происходит практически никогда.

Момент протрезвления наступает, но достаточно резко, болезненно, со свистом, шумом, кровью и слезами. Правда, когда цены достигают адекватного уровня с точки зрения оценки из реального мира, то вскоре опять уходят в забвение. С логической стороны сложно оценить, почему, например, Эппл удалось стать самой дорогой компанией на планете, которая не платит дивидендов, а Газпром является самой дешевой компанией планеты для группы с капитализацией выше 30 млрд, при том, что по объему выплаченных дивидендов входит в топ 5 самых дивидендных компаний мира за 2012 (!).

Что как бы предполагает, что сами по себе дивиденды никого не интересуют и даже вероятность удержания достигнутых высот прибыльности и рентабельности тоже никого не интересует, ведь вероятность падения прибыли Apple с 40 млрд до 5 млрд значительно выше, чем у Газпрома, учитывая специфику деятельности.

Но радует то, что протрезвление с Эппл все же наступило и цены возвращаются туда, где должны быть. 50% падение впечатляет, но это еще не конец. Поэтому основным катализатором безумия все же являются страх и жадность, которые опоясывают такие эфемерные понятия, как мода, стереотипы, предупреждения и многое другое.

Пример с Apple и Газпромом - это два диаметрально противоположных случая для крупных компаний, сравнимых по уровню прибыли, где одна неадекватно дорога (была), а другая неадекватно дешева. И хотя бизнес совершенно различный, но очевидно, что в случае с нефтегазом он более стабильный, чем с побрякушками, спрос на которые зависит от моды и предпочтений. Поэтому изначально надо осознавать среду, в которой функционируем.

Эта некая радиоактивная зона отчуждения, где приходится буквально отстреливаться от толп мутирующих созданий так, как будто это бешеные псы, которые пережрали грибов-колдунов и мутагенов. Маниакально-депрессивный психоз.

Приходит отчаянный инвестор и просит выйти из актива на самых низких уровнях в истории с огромными убытками, а потом приходит и хочет купить по цене в 3 раза более высокой, чем продавал. Как это назвать?

Рынок (точнее участники торгов) часто удивляют своей неадекватностью. Взять тот же ажиотаж на покупке Facebook по цене ТРЕХ Ford (!) Не идиотизм ли? Таких примеров абсурда можно привести тысячи. Взрослые люди, и ведут себя, как зомби-мутанты. Хотя есть вполне нормальные и адекватные люди, но их не более 3-5% на весь рынок.

Поэтому не нужно искать какие либо причины, которые бы стали спусковым крючком под рост. Как всегда, аналитики придумают причины. Цены сначала тупо переставят, а там мутанты и зомби подключатся сами, только успевай отбиваться и те, кто с остервенением продавал ранее, а через некоторое время будет покупать с не меньшим энтузиазмом.

Это аналогично и для пузыря. Ни в коем случае нельзя недооценивать уровень идиотизма и концентрации всех человеческих пороков в этом адском местечке. Денежные потоки достаточно цикличны, поэтому стоит избавляться от пузырящихся активов и брать бросовые или уходить из того, что привлекает слишком много внимание и заходить туда, где тишь, да гладь. ДОП.

Хотя Apple вроде бы собирается в течение 3 лет через байбеки и дивы (с 2012 начали платить) возвратить около 100 млрд долл, что должно поддержать котировки, даже если прибыль начнет снижаться. Видать кто-то крупный обиделся на Эппл и те решили дать обратный ход. Раньше на акционеров плевали.
Батон 0 Нет комментариев
Разоблачение ТА
Я не могу общаться с обычными трейдерами)) Они меня ни#уя не понимают.. Как можно говорить на разных языках??..

Ну как я могу что-то обьяснить, если даже понятия начиная от "поддержка сопротивлениетренд" для меня обозначают совершенно другое... Причины движения, общее представление механики... У всех эти дебильные шаблонные понятия, аж бесит..

Смартлабовщина одним словом) Ну как можно быть такими тупыми и так долго? Просто запрограммируйте себе уже: "Не считайте правдой то, к чему вы привыкли". "Я девочка. Я не хочу ничего решать. Я хочу новые туфли и шоколадку." -

Да да да, ЭТО ВЫ!!

В голове одно шоко.. . бабло, бабло, бабло... затмевает всю башку .. А ДУМАТЬ КТО БУДЕТ???? НЕКОГДА!! Хватит, сука, "поводырей" искать.. мувинги эвериджи блть, хватит перекладывать мыслительный процесс на индикаторы, хватит рисовать какие-то уебанские линии и считать это анализом рынка!

Освобождать себя от поиска сути!!! Неетт.. вы как двоечники не хотите решать задачу сами... все ищите "решебник".. Закономерности... паттерны... тренд.. Конечно, думать то не надо.. Облегчение какое!!

Увидел паттерн- заходи, хули сложного, да??? Найденный паттерн ведь избавляет от принятия собственного решения на основе того, что в действительности происходит на рынке... Так ведь и макаку можно посадить экзекьютером.. Только вот я еще не знаю ни одну макаку-миллиардера.

Особенно профильщиков щас наплодилось на рынке до жопы... думают что "видят рынок насквозь" и "их мало" и "они профи")) Сам факт инсталляции на комп VolfixMarketDelta мнгновенно делает из ламера профи! Смехопанорама та еще)))

А то что они видят искаженную картину - это они всосать не в состоянии.... Я могу доказать, что экстремальные уровни сопротивления и поддержки ничего общего с кумулятивными экстремальными накоплениями не имеют..

Я не могу Какой смысл в математическом сложении обьмов, находящихся в разных временных и формационных областях графика и наделении экстремумов каким-то смыслом? Солодин в обзоре вам скажет УРОВЕНЬ, и вы все как подстилки трепперного кролика киваеть начинаете..

У вас даже мысль не закрадывается подумать СВОЕЙ рыночной логикой, которой НЕ СУЩЕСТВУЕТ. . А зачем? Есть же готовые шаблоны... Я на графике и на глаз вижу что и в 1-ом и во 2-ом накоплении принимали всех в шорт.. и на сл. день "имели", а в 3-ем и в 4-ом приняли в лонг... это же очевидно. В итоге на этом недельном экстремуме мы можем иметь либо нулевой куммулятивный открытый интерес (если 1 и 2 не отымели), либо строго бычий (потому что 1 и 2 уже в кеше, а в 3-ем и 4-ом лонги еще не успели отыметь).

В итоге мы имеем, что в первом случае этот уровень вообще ничего не значит.. там у маркет мейкера нулевая позиция, ему нет никакого блять смысла начинать какой-то тренд... у кого деньги то отбирать? И когда цена уйдет вниз - то этот экстремум ну никак не будет являться уровнем сопротивления в той степени, в которой вы все его оцениваете!!

А вы даже вероятность не допускаете, что оценивая уровень сопротивления причисляете к нему обьемы, которые к нему никоем образом отношения иметь не могут! Просто.. технически.. потому что там накопление в противоположную сторону!!!!!!! Но это слишком сложно.. правда? Тут думать надо.. Понимать.. Неееее..... лучше посмотреть "уровень контрактанеделидня" и всё... Анализ рынка, блять, закончен))) )
Батон 0 Нет комментариев
Манипуляции на рынках или как обвалили серебро за 6 минут
Перед вашими глазами, как Федеральный Резерв в крупномасштабном сговоре в международными банками продолжает манипулировать ценами на рынке драг.металлов. Ровно 6 минут потребовалось, чтобы уронить серебро на 9.8% (!).

Причем за 6 минуту падение составило 6.9%. Сегодняшнее падение стало самым значительным за всю историю электронных торгов серебром в плане скорости падения. Причем произошло это на тонком фьючерсном рынке, когда основная торговая сессия по всему миру закрыта, даже азиаты еще не торгуют. Практически без объемов, вызвав лавину маржин коллов. . Т.е. задача стояла в том, что переставить цены (именно переставить) в нужный диапазон с наименьшими усилиями, задав, так называемый негативный сентимент и ценовое давление для внешних инвестиционных дурней.

Манипуляции на рынках или как обвалили серебро за 6 минут


Весьма жаль, что основная торговая сессия закрыта и мне не удалось им навтыкать. Вне всяких сомнений - золото, как и серебро подбирать с неимоверной огневой мощью. И вы должны понимать следующее - рынка с 2012 года не существует. То, что мы видим - это виртуальная, синтетическая среда, полностью манипулируемая десятком крупнейших банков и центробанками.

2013 год - это исторический год. В 1972 году отменили золотой стандарт, где ценооборазование приобрело рыночную форму (хотя и с достаточно мощным спекулятивным отклонением), с 2012 вели искусственный рынок, где формирование цен задается принудительным таргетированием ценовых уровней со стороны дилеров и центробанков.

В плане свободного ценообразования активов: В 2009 уничтожили рынок MBS В 2010 уничтожили долговой рынок гос.облигаций В 2011 уничтожили рынок акций В 2011 уничтожили валютный рынок В 2011-2012 уничтожили товарный рынок В 2013 уничтожили рынок драг.металлов. Тренд отчетливо прослеживается. Можно сказать, что система на финальной стадии своего разложения. Своеобразная - заключительная стадия гниения.

Ситуация, где для поддержания жизнеобеспечения остаточных рефлексов насквозь больной системы пришлось ввести исключительно жесткую цензуру и абсолютный принудительный контроль за рынками активов.

Моя позиция заключается в том, что они не выживут в таких условиях, поэтому работать следует против них, где возврат произойдет в равновесное состояние. Причем, т.к. они заигрались в виртуальной матрице, то не учли, что падение драг.металлов вызвало не бегство, а рекордный интерес.

Физические продажи серебра по данным монетного двора США выросли в апреле на рекордные 168% (в 2.7 раза) , причем спрэд между ценами на физическое серебро и электронное составляет более 15-20%. Т.е. ни один дурак вам не продаст серебро не то, что по 23, а даже по 24 никто не продаст. Только шальная Берданка и гопкомпания с Wall St по 21 раздает. Жаль, что торгов не было.
(с)Spydell
Батон 0 Нет комментариев
Чемпионат мира по Трейдингу
В этом году наткнулся на довольно интересный материал. Выкладываю небольшой текст)))

WORLD CUP TRADING CHAMPIONSHIP В 2013 году

Чемпионату по торговле фьючерсными продуктами исполняется 30 лет! Это соревнование на реальные деньги и вход в него возможен в течение всего года. Топ 3 трейдера в соревновании получат желанный трофей Bull & Bear, отличные призы и возможность присоединиться к консультативной группе WorldCupAdvisor. com и управлять фондом, состоящим из средств инвесторов.

Трейдеры, такие же как и Вы, участвуют в соревновании World Cup Trading Championship c 1983 года. Это отличный шанс протестировать свои способности и получить мировое признание в сообществе трейдеров. В реальном времени на реальные деньги

Публика может следить за конкурсантами на ежедневно обновляющихся турнирных таблицах. После подведения финальных результатов, три финалиста могут насладиться следующими поощрениями: Великолепные хрустальные и оловянные статуэтки для первых трех финалистов.
Вручение наград World Cup Championship of Futures Trading проходят на гала церемонии на торговой площадке CME
Отличные призы от партнеров программы Ninja Trader, Trade Navigator, WorldCupAdvisor. com, Cyber Trading University, CRB Trader and Online Trading Academy
Пресс-релизы с Вашим участием, отснятые интервью и журнальные статьи
Возможность присоединиться к команде управляющих трейдеров WorldCupAdvisor. com!

Последний пункт наверное можно считать самым желанным для большинства трейдеров, потому что данное событие полностью изменит Вашу дальнейшую карьеру. Ваши стейтменты с чемпионата готовят отличный трек рекорд для Вашего дальнейшего развития как управляющего. Компания World Cup Advisor приглашает инвесторов присоединяться к текущей команде управляющих на постоянной основе. Что требуется для выигрыша? Показатели сильно меняются от года в год. В 1987 году Larry Williams выиграл соревнования с удивительным результатом в 11376%. В 2001 году <корона досталась трейдеру со скромным результатом в 53%.

Итак. к чему это я?))) А всё к тому то имею все возможности для участия.Имею хорошую ТС,опыт торговли фьючами и опционами,есть деньги на депо,а самое главное есть непреодолимое желание порвать результат уважаемого мной и многими Ларри Вильямса автора известной книги "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли"))) Так что приглашаю всех поболеть за меня на worldcup advisor 2014)))
Батон 0 Нет комментариев
Market Santiment (c) My-trade
НИКОГДА вы не узнаете о том, когда и куда появится на рынке тренд, используя даже максимально обьективную информацию о текущей ситуации.

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Объёмы, открытый интерес, перекупленность перепроданность, поддержки, сопротивления - НИЧТО по сравнению с таким фактором, как "сантимент толпы". Т.к. ничего из этого не создает тренд. А создает всего лишь единичный ИМПУЛЬСВОЛНУ от "накопления" до точки "разгрузки". И НЕ БОЛЕЕ ТОГО.

Тренд же создает только 'Market Sentiment' , потому что возникнуть этот тренд может только двумя способами:

1. Либо "слабая сторона" будет держать изначальную убыточную позицию максимально долго и до полного разорения.
2. Либо "слабая сторона" будет каждый раз фиксировать небольшие убытки, но перезаходить в новые позиции будет в тоже самое направление, что и раньше!
(если слабая сторона отстопится и перевернётся в нужное направление - тренда не получится, согласитесь.)
(по факту и первый и второй пункт может реализовываться параллельно, т.к. на рынке всегда разные категории участников, теряющие деньги : есть и дрочеры, есть и крупные игроки.)

И так как у любого участника на рынке технически есть возможность выбирать как направление сделки, так и её риск, то действовать по алгоритму #1 или #2 может заставить ТОЛЬКО ЛИЧНАЯ ВНУТРЕННЯЯ УБЕЖДЕННОСТЬ, а это и есть по сути 'Market Sentiment' .

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

К чему я это вообще? К тому, что б вы не зацикливались на методах определения текущего рыночного дисбаланса. Будь то , открытый интерес, кластерная информация о направлении объемов (MarketDelta, Volfix) и прочее. Это лишь повод спрогнозировать первичное движение.

НО НИКОГДА ЭТО НЕ СМОЖЕТ СПРОГНОЗИРОВАТЬ ДЕЙСТВИЯ СЛАБОЙ СТОРОНЫ В БУДУЩЕМ, Т.Е. В СЛЕДУЮЩЕЙ ЕЁ СДЕЛКЕ!

К счастью, это всё же не значит, что подобное нельзя спрогнозировать другими методами. Мой совет, уделяйте хоть немного времени изучению тех законов и методов, по которым график цены управляет восприятием среднестатистического участника и формирует его ощущение по рынку, т.е. 'Market Sentiment'.

Да да, та самая психология толпы. Её понимание у всех ассоциируется с интуитивным трейдингом, однако я готов с этим поспорить, т.к. лично у меня для этого есть четкие критерии, которые я могу формализовать. Это добавит любой системе эффективности и позволит иногда брать более длительные движения, а не выскакивать на ближайших целях. Т.е. я считаю, что даже алготрейдерам полезно развивать внутреннюю рефлексию, изучать те ниточки, с помощью которых график цены управляет их интуитивными ощущениями по рынку.

Это очень ценные логические и причинно-следственные цепочки для построения реальных алгоритмов, а не дебильно подогнанных под историю параметров, которые в будущем работать не будут.
О стопах
- Если ищите свою торговую стратегию, не надо искать её исключительно с прицелом на маленькие стопы.

- Если, к примеру, по вашей системе появляется сигнал в лонг - НЕ НАДО пытаться зайти в него с УМЕНЬШЕННЫМ РИСКОМ .

Старайтесь ставить стоп в ту зону , где у вас будут реальные основания утверждать, что бычьего рынка не будет в самое ближайшее время. (согласитесь, этот стоп не может быть в 1,2,3,4 тика smile

Старайтесь пропускать входы, которые далеки от этой зоны и входить там, где она поближе. НО!! Хорошей сделкой это будет НЕ ПОТОМУ, что в момент входа хорошее соотношение рискпрофит создаст вам преимущество, а в том, что вы входите от поддержкисопротивления, которые умеете правильно определять по своей собственной методике .

Всё преимущество - только в вашем понимании рынка. Поэтому, к примеру, от оговоренной поддержки надо покупать даже в том случае, когда вы понятие не имеете, какое соотношение у вас получится по закрытию сделки...

Вход от правильно выбранной поддержки сопротивления - ПРИЧИНА.
Если есть хорошее соотношение или маленький стоп - это СЛЕДСТВИЕ.

Проблема в том, что следствие многие используют в качестве изначальной причины. (месседж в том, что уделяйте больше ВЕРОЯТНОСТИ успешной сделки, нежели размеру риска на неё)

P. S. Идеальный обоснованный стоп-лосс, тот, после срабатывания которого рынок делает против изначальной позиции довольно внушительное движение, не выпуская вас даже в БУ(1), а не разворачивается сразу же в нужную изначально вам сторону (2). Поэтому проанализируйте свои сделки и то, что произошло после ваших стоп-лоссов. И узнаете, насколько они обоснованны.
ДЦ кухни и ECN брокеры
Последнее время очень часто среди молодых трейдеров возникает путаница в понимании принципов работы брокеров и дилинговых центров, а также в том, чем отличается "кухня" от настоящего брокера.

Рекламы пестрят такими терминами, как STP, NDD, ECN и им подобными, что порождает еще большую "кашу" и неразбериху в головах молодых трейдеров, которые пытаются разобраться во внутреннем устройстве рынка и компаний, предоставляющих брокерские услуги.

Что происходит внутри дилинговых центров, откуда берутся котировки и спреды, и кто покупает и продает нам валюту? В этой статье я хочу отделить "мух от котлет", объяснив читателю значения тех или иных терминов, и раскрыть принципы работы брокеров и дилинговых центров.

Для начала хочу ответить на главный вопрос, в чем же отличие дилера от брокера. Оно принципиальное.

Итак:

Брокер - это посредник, т.е. торговый представитель (юр. лицо, являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг), который совершает операции на рынке по поручению клиента и за его счет.

Дилер - это такое же юридическое лицо, но совершающее операции от своего имени и за свой счет.

Иными словами, если вы приобретаете ценные бумаги через брокера, то эти бумаги приобретаются вами (т.е. оформляются на ваше имя) если же вы совершаете операции через дилера, то фактически отданные дилеру деньги отчуждаются, и купленные ценные бумаги вам не принадлежат.

Проще говоря, брокер всегда выводит ваши деньги на реальный рынок, а дилер сам решает, что выводить, а что нет и как с вами рассчитываться. С реальными биржами все понятно, но как быть с FOREX.

А тут все гораздо интереснее: FOREX - это внебиржевой рынок . Т.е. нет единого центра/биржи, как многие представляют себе так называемый "межбанк". Да, банки осуществляют обмен, но не на едином межбанковском рынке.

Есть системы электронных торгов. Так называемые ECN. ECN или Electronic Communication Network - система, обеспечивающая автоматическую организацию торгов, к которой подключены поставщики ликвидности в виде тех же банков. ECN - это не название конкретной системы, а общая аббревиатура.

Систем ECN великое множество (фактически, какой-нибудь ДЦ может организовать внутри себя свою собственную "кухонную ECN имени себя"). Наиболее же крупные и известные ECN, через которые проходит наибольший процент сделок, это: EBS - Electronic Broking Services Reuters Dealing 3000 Spot Matching Currenex LavaFX 360T IntegralFX

Таким образом, ECN-брокер выводит каждую вашу сделку на контрагента, который выставил лучшую цену, и такой брокер зарабатывает исключительно на комиссиях за проведенную сделку, и у него не возникает с трейдером конфликта интересов.

В случае с "кухнями", дилинговый центр представляет собой вторую сторону в сделках трейдера, и прибыль одних клиентов выплачивает за счет убытков других. Но так работать, совсем не перекрывать сделки трейдеров, довольно рискованно, и так поступать могут, разве что компании, изначально ориентированные на мошенничество.

Как правило, в нормальных "кухнях" сделки перекрываются. У дилера имеется контрагент, с которым он совершает сделки, аналогичные сделкам клиентов. Например, перекрывая совокупную позицию, образованную внутри ДЦ, таким образом хеджируя свои риски.

И теперь хочу сказать пару слов о существующих технологиях хеджирования/ перекрытия и вывода заявок трейдера, предложив описание существующим терминам. Для начала пару слов об исполнении ордеров трейдеров.

По сути, есть два вида их исполнения, это:
1. Market Execution - исполнение ордера, при котором трейдеру гарантируется лишь сам факт исполнения, но не гарантируется цена исполнения. Т. е. ордер может быть исполнен по цене, отличной от той, которую трейдер видел в терминале в момент отправки заявки.
2. Instant Execution - исполнение ордера, при котором трейдеру гарантируется цена исполнения, но не гарантируется сам факт исполнения.

Т.е. после отправки заявки на покупку/продажу цена может измениться и трейдер получит отказ с предложением исполнить ордер по новой цене, т. е. так называемые "реквоты". В свою очередь, со стороны брокера/ дилера исполнение ордеров может быть как ручное, так и автоматическое, т.е. без участия человека, или так называемый, No Dealing Desk или NDD. В случае применения технологии NDD, у брокера/дилера должны отсутствовать реквоты. Т.е. ордера должны исполняться по принципу Market Execution.

Полная автоматизация, при которой происходит прямой вывод заявок трейдера на контрагента или ECN, называется сквозной обработкой ордеров (Straight Through Processing) или STP . Главное преимущество использования STP заключается в возможности предоставления трейдеру доступа реальному рынку и рыночным ценам с немедленным исполнением ордеров без вмешательства дилера. В зависимости от того, куда выводятся заявки трейдеров, брокеры, использующие NDD, могут быть STP или STP-ECN брокерами. STP-брокеры выступают как посредники между трейдерами и их банками.

От них (банков) они и получают котировки (как правило, спред фиксированный). Далее, такой брокер может оставлять спред фиксированным, либо сам (автоматически, разумеется) выбирать лучшие цены на покупку/продажу, которые ему предлагают банки. Как правило, такие брокеры делают наценку на банковский спред (так называемый, Spread Markups), путем прибавления/вычитания одного или двух пунктов к лучшей цене покупки/ продажи, предлагаемой банком. Образующаяся разница и составляет заработок такого брокера.

Таким брокерам нет необходимости торговать против своих клиентов, однако, возможность манипулирования ценами порождает много сомнений в умах трейдеров и теоретически дает возможность играть против трейдера.

В случае, с ECN-брокером все более прозрачно. Предоставляя возможность видеть глубину рынка (Depth of the Market , или DOM ) в виде рыночного стакана, трейдеры могут видеть как свои собственные ордера, так и ордера других клиентов.

ECN-брокеры предоставляют трейдеру котировки в неизменном виде и всегда имеют плавающие спрэды, получаемые из ECN. Они не могут играть против трейдера и зарабатывать на спрэдах, и единственным способом заработка для них является комиссия. Итак, подведем некоторые итоги.

Главные преимущества работы с ECN- брокером это: Прямой доступ к рынку Как следствие, исключен вариант манипулирования с ценами. Как следствие, исключен возможный конфликт интересов между трейдером и брокером, когда брокер торгует против трейдера. Мгновенное исполнение ордеров без задержек. Отсутствие реквот.

Основные признаки, присущие ECN- брокеру, по которым его можно отличить от "кухни" :

Отсутствие реквот с использованием технологий NDD и сквозной обработки заявок STP.
Наличие плавающих спредов (обязательное условие).
Отсутствие гарантированных ордеров. Т.е. исполнение ордеров по принципу Market Execution (обязательное условие).
Возможность размещать ордера/заявки внутри спреда.
Возможность влиять на котировки/менять спред, при размещении ордера внутри спреда.
Отсутствие каких-либо ограничений на скальпинг.
Наличие комиссий за операции.
Возможность видеть так называемый Level 2, где представлены все лимитные ордера участников торгов (не обязательное условие, но весомый аргумент в пользу того, что вы имеете дело с ECN-брокером).
Возможность видеть, кто является контрагентом по сделкам. Как в случае с ECN Integral, где вы можете торговать с Duetsche Bank, Goldman Suchs, UBS, или Bank of America (также не обязательное условие, но весомый аргумент в пользу того, что вы имеете дело с ECN-брокером).
Ну, и главное, доступ непосредственно к известным ECN, представленным выше
(также не обязательное условие, но в случае выполнения является гарантией, что вы имеете дело с ECN-брокером.

Как в случае, например, когда один российский брокер /не будем делать рекламу/, при открытии ECN счета дает вам данные для доступа непосредственно к платформе Currenex). Еще в качестве косвенного признака можно указать наличие собственного/ специфического программного обеспечения для торговли (что вовсе не обязательное условие, и не гарантирующее то, что вы имеете дело с ECN брокером).

Что вас должно насторожить, или чего быть не должно: Наличие реквот (не важно, во время новостей они или нет). Их просто не должно быть! Никогда!
Фиксированный спред.
Ограничения на скальпинг. С использованием NDD /STP ECN-брокера не напрягают частые сделки, а даже наоборот. Он больше зарабатывает на трейдерах, часто совершающих сделки.
Предоставление большого кредитного плеча, например 1/200.
Всевозможные денежные бонусы в виде акций "открой счет и получи еще 50% сверху".
Если брокер не играет против клиента, то отбить полдепозита клиента на одних только комиссиях не так просто. И есть большое подозрение в рентабельности раздавать такие большие бонусы всем клиентам.
Мысли в слух. не мои, но понравилось)))))
Классический негероиновый клубный тарчОк и трейдер - два сапога пара. )))

И там и там - драйв.
И там и там - мучительные ожидания (новой порции) открытия рынка. )))
Я молчу уже про саму сессию и ощущения после нее.

Единственное, что пятница для первых - это велкам ту РАЙ на два дня, а у нас все зеркально наоборот. Рай открывается в понедельник на пять дней, причем при желании прям с 2-х ночи ПН (фучик тыцать), и до 23 ночи ПТ.

А потом два дня - сукоабстинентный синдром . )))

И если для первых это все таки прямое убийство здоровья за собственные деньги, то с трейдингом все тоже наоборот: здоровье на месте, денег (когда с умом) больше, ДРАЙВ ДОЛЬШЕ! )))

ПС А вы говорите футбол... ХМ! ППС Я не верю в саги про "умировотворенных" трейдеров. Это невозможно.

Если ты не держал позу, от которой ачко сжимается до нанотрубочки, если ты не пил кровь рынка в виде ДОСТОЙНОГО профита - никакой ты нафЕг не трейдер.

И если ты не видел TWO FOR THE MONEY с Аль Пачино - ты ... лучше пойди найди себе работу, а деньги положи обратно на банковский депозит. )))
Как маркетмейкеры управляют толпой
Воздействие на общественное сознание всегда было в приоритете, потому как такое формирование единой мысли способствует хорошему управлению, так как управлять стадом всегда легче.

Не обходит стороной такое манипулирование сознанием и на рынке Форекс, а возможно это является и приоритетной задачей некоторых участников рынка, которые как раз таки и формируют этот рынок.

Для того, чтобы понять кому выгодно такое промывание мозгов необходимо разобраться с участниками рынка.

Трейдеры пытаются заработать спекуляцией на разности курсов котировок валют. Они анализируют рынок, ищут точки входа по своим системам, рассматривают вероятность движения в ту или иную сторону. Все они формируют толпу или стадо.

Но кроме трейдеров на рынке присутствуют и другие участники - это крупные корпорации, банки, разные фонды - одним словом крупные финансовые структуры или маркет-мейкеры. Эти организации зарабатывают прибыль своим хозяевам и к трейдерам они настроены если не враждебно, то уж точно не дружелюбно.

Маркет-мейкеры (создатели рынка), действуют на рынке как непосредственный его участник. Соответсвенно действуют и как продавцы, и как покупатели. По сути своей маркет- мейкеры это посредники между крупными участниками рынка и трейдерами. Маркет-мейкер всегда готов купить или продать некие активы по рыночной цене, то есть это поставщики ликвидности и именно ими определяется спрос и предложение. Маркет-мейкеры участвуют в рынке огромными суммами денег.

Но у толпы тоже имеются объемы финансовых средств, вот каждый маркет-мейкер и пытается сформировать у толпы определенное рыночное настроение для того чтобы укрепить свои позиции и планы.

Другими словами, трейдеров используют. Но как это происходит? Если вы посмотрите, то заметите, что у каждой крупной фирмы имеется свой штат аналитиков. Как правило, данные люди сами не торгуют, а работают в роли глашатая. Каждый такой аналитик готов вам рассказать любую сказку о поведении цены в ближайшем будующем, это так называемые прогнозы знатоков.

Но, по сути, все сводится к банальному - привлечению на определенную сторону денег толпы. Помимо этих аналитиков, на рынке вещают всевозможные рейтинговые агентства, у которых таже самая скрипка в большой игре.

Все эти институты созданы на деньги маркет-мейкеров и никакой независимости не имеют. Это только мнимая независимость для простаков из толпы. Вот таким нехитрым способом трейдерам промывают мозги - информация от маркет-мейкера попадает в рейтинговые агентства, которые трубят во все стороны о негативе или позитиве в какой то стране (странах).

Затем аналитики, ссылаясь на достоверный источник или инсайд, от такого же источника, множат свои прогнозы, которые по сути написаны самими маркет- мейкерами. Кроме того, многие торгуют в ДЦ без вывода средств на межбанк, но при этом информация о всех объемах (а их миллиарды) известна компании Metaquotes, возможно такой инсайд тоже попадает в руки маркет-мейкеров.

Им ничего не стоит оценить ситуацию и двинуть рынок, чтобы котировка была в нужном месте и собрать залежалые объемы денег, а эти объемы как послушный ослик перед удавом никак не могут воздействовать на цену - они ведь не выводятся на межбанк.

Сегодня маркет-мейкеры, крупные игроки рынка, а также другие финансовые институты, научились использовать аналитический рупор. Отсюда пошли термины валютная война, инсайд, вербальные интервенции и так далее. То есть информацию не просто дают рынкам, а дают в угоду себе. Вот как маркет- мейкеры полощат мозги трейдерам.
настоящие Трейдеры

Трейдеры обманули робота.

Два норвежских трейдера приговорены к тюремному сроку и должны вернуть $44 670 незаконной прибыли от операций с ценными бумагами.

Трейдерам удалось обмануть робота, принадлежащего крупному американскому брокеру Педер Вейби проведет в тюрьме 120 дней и еще два года будет отбывать условно, Свенд Эгиль Ларсен получил 90 дней условного срока. Кроме того, Вейби придется заплатить штраф - 165 000 норвежских крон ($27 300), а Ларсену - 105 000 крон ($17 370).

Мошенники подавали ложные и вводящие в заблуждение сигналы относительно предложения, спроса и объема, утверждают прокуроры. Трейдеры делали это, манипулируя котировками акций нескольких норвежских компаний на электронной платформе Timber Hill, принадлежащей Interactive Brokers.

Изучив алгоритм работы робота, Вейби и Ларсен выбирали акции компаний, на которые был заказ как на покупку, так и на продажу, рассказал старший вице-президент Фондовой биржи Осло Пер Эйкрем.

Они делали собственный заказ на эти инструменты, но немного дороже или немного дешевле. Робот реагировал на них, повышая или понижая собственные цены. Затем трейдеры отменяли заказ и делали новый, увеличивая или понижая цену еще сильнее.

За несколько подобных манипуляций им удавалось взвинтить котировки на величину до 10%, отмечает Эйкрем. После этого мошенники продавали свои акции этой компании. В сделках участвовали акции менее 10 компаний.

По словам Эйкрема, Вейби и Ларсену придется вернуть незаконно заработанную прибыль за вычетом брокерской комиссии. Трейдеры, видимо, заметили, что робот - маркет-мейкер двигает цену в зависимости от количества сделок, но не учитывая их объем, отмечает специалист по разработке продуктов Tbricks Константин Романов.

Условно говоря, робот повышал цену и при заказе на 10 000 лотов, и при заказе на 10. Подобные стратегии всегда были распространены, говорит он. С этим начинают разбираться, если доход от таких операций значительный либо когда биржа не получает внятного объяснения подозрительных сделок, подпадающих под определение манипулирования.

На вопрос, являются ли подобные действия в Норвегии незаконными, Эйкрем ответил, что <суд решил так, сочтя манипуляции с котировками нарушением закона. Адвокат трейдеров Андерс Бросвет говорит, что его клиенты понимали работу алгоритма робота. Они имели представление, как компьютер будет менять котировки, но это не делает их ответственными за то, что сделал компьютер, - говорит он.

Совершенно иную точку зрения высказывают участники трейдерских интернет-форумов: многие из них симпатизируют Вейби и Ларсену. К суду нужно привлекать роботов, поскольку именно они стали причиной дикой волатильности на рынке, - говорится в одном из постов.
Яндекс.Метрика